出评软件：英伟达CEO黄仁勋，每年升级AI芯片计划不变，Blackwell生产推迟解析

芯闻资讯｜黄仁勋CEO，英伟达将保持每年升级旗舰AI芯片节奏

英伟达(Nvidia)首席执行官黄仁勋(Jensen Huang)表示，延迟推出下一代人工智能处理器不会影响这家芯片制造商每年生产新版旗舰产品的计划。

本月初，由于最后一刻的复杂情况，英伟达及其合作伙伴台积电不得不对Blackwell的生产方式进行更改。这迫使 英伟达将该芯片的全面发布推迟到今年年底。

CEO 黄仁勋表示，Blackwell的后代产品仍在进行年度升级。他说，公司的工程师们正在研发下两代产品。“他们将需要一年的时间完成产品研发。

周三，分析师们不断向黄仁勋提问，英伟达的客户是如何从他们在人工智能基础设施上的巨额投资中获利的。投资者们正在争论，大型科技公司每个季度在数据中心设备上花费数百亿美元，这种情况还能持续多久。

黄仁勋在周三告诉分析师，Blackwell的生产问题主要与“掩膜”有关——通过光刻工艺将芯片设计印在硅片上的模板。这些调整是为了提高Blackwell的制造成品率，这对英伟达的利润率至关重要。

“掩膜的改变已经完成了。”黄仁勋提到，“没有必要在功能进行改变。”他补充说，Blackwell将在2025年1月结束的英伟达第四财季期间开始大规模生产并开始向客户发货。

当被问及对英伟达利润率的影响时，首席财务官Colette Kress表示，公司“在(第四季度)可能会看到一些细微的差异，这也是由于我们的转型以及我们在新产品推出时采用了不同成本结构”。英伟达曾告诉投资者，未来几个月利润率将略有下降。

因此，一些华尔街分析师已经开始下调对英伟达毛利率的预期，导致周四英伟达股价下跌。出评软件观察到，TD Cowen分析师Matthew Ramsay周四在给客户的一份报告中表示，英伟达及其竞争对手在试图效仿iPhone的年度发布周期时，这是巨大挑战。

Ramsay说:“整个服务器行业正在开发计算机历史上最复杂的产品之一。”“这必然会给设计和供应链带来压力，我们仍然认为，生产时间的轻微变化既不能改变论点，也不能反映对人工智能计算解决方案整体需求的变化。”